• Сущность, задачи и этапы управления денежными потоками

    Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста.

    В процессе реализации своей главной цели - обеспечения финансового равновесия - управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих задач:

    . Формирование достаточного объема денежных ресурсов в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности. Эта задача реализуется путем определения потребности в денежных средствах на предстоящий период, установления источников их формирования и обеспечения минимизации стоимости их привлечения на предприятие.

    2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования. Обеспечивается необходимая пропорциональность в направлении денежных ресурсов на развитие операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В рамках каждого вида деятельности выбираются наиболее эффективные направления использования денежных ресурсов.

    . Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость обеспечивается формированием рациональной структуры источников привлечения денежных средств, соотношением объема их привлечения из собственных и заемных источников, оптимизацией объемов привлечения денежных средств по предстоящим срокам возврата.

    . Поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Эта задача решается в первую очередь за счет эффективного управления остатками денежных активов их эквивалентов, обеспечения равномерности поступления денежных средств на предприятие, обеспечение синхронности формирования входящего и исходящего денежных потоков, выбора наилучших средств платежа в расчетах с контрагентами.

    . Максимизация чистого потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования. Реализация этой задачи обеспечивается за счет формирования денежного оборота предприятия, генерирующего наибольший объем прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности, выбора эффективной амортизационной политики, своевременной реализации неиспользуемых активов, реинвестировании временно свободных денежных средств.

    . Минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования. Денежные активы и их эквиваленты теряют свою стоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т.д. Поэтому следует избегать формирования чрезмерных запасов денежных средств, диверсифицировать направления и формы использования денежных ресурсов, избегать отдельных видов финансовых рисков.

    Выделяют следующие этапы управления денежными потоками:

    1. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежного потоков по объему и во времени.

    2. Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Такие факторы делят на внешние и внутренние.

    Внешние факторы:

    · Конъюнктура товарного рынка. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока. Спад конъюнктуры вызывает временную нехватку денежных средств при значительных скоплениях запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.

    Перейти на страницу: 1 2 3 4

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru