• Понятие ликвидности и платежеспособности организации

    Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков [10, с.205].

    Различают:

    § текущую ликвидность - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

    § расчетную ликвидность - соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;

    § срочную ликвидность - способность к погашению обязательств, в случае ликвидации организации.

    В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

    Наиболее ликвидные активы А1:

    · суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

    · краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

    А1 = строка 260 + строка 250.

    Быстрореализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

    · дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

    · прочие дебиторские активы:

    А2 = строка 230 + строка 270.

    Медленнореализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы:

    · запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

    · налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

    · дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев отчетной даты):

    А3 = строка 210 + строка 220 + строка 234 - строка 219.

    Труднореализуемые активы А4 - все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»:

    А 4 = строка 190.

    Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

    Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

    Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

    Наиболее срочные обязательства П1:

    - кредиторская задолженность;

    - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

    - прочие краткосрочные обязательства;

    - ссуды, не погашенные в срок:

    П1 = строка 530 + строка 540 + строка 560.

    Краткосрочные пассивы П2:

    - краткосрочные займы и кредиты;

    - прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:

    П2 = строка 520.

    Долгосрочные пассивы П3:

    - долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

    П3 = строка 510.

    Постоянные пассивы П4:

    - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

    - отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

    - доходы будущих периодов;

    - резервы предстоящих расходов.

    Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

    П4 = строка 490 + строка 550 + строка 219.

    Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса [10, с.259].

    На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

    А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

    При этом если выполнены три следующие условия:

    А1>П1; А2>П2; А3>П3,

    т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство:

    А4 < П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

    Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

    Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru