-
Оценка финансового состояния ООО «МХЛ»
Далее рассмотрим прогнозирование вероятного банкротства с помощью двухфакторной модели. Коэффициент текущей ликвидности:
Z2 = б + в х, (3.1)
удельный вес заемных средств в активах:
+ г х (3.2)
где:
б = - 0,3877;
в = - 1,0736;
г = + 0,0579.
Если в результате расчета Z2<0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z2>0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.
В ООО «МХЛ» показатель Z2 на начало года составлял:
Z2н.г.= -0,3877 + 1,03 х (-1,0736) + 0,0579 х 0,03 = -0,3877 + (-1,1058) + 0,0017 = - 1,4918
Z2 н.г. < 0 − вероятность банкротства невелика.
Z2 к.г. = -0,3877 + 1,06 х (-1,0736) + 0,0579 х 0,05 = -0,3877 + (-1,1380) + 0,0029 = - 1,5228
Z2 к.г.< 0 − организация не банкрот.
Далее определим характер финансовой устойчивости организации, рассчитаем и оценим коэффициентов рыночной устойчивости.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы< собственный капитал х 2 − Внеоборотные активы.
На начало периода: 12566 > 2553 х 2 − 2132
На конец периода: 23507 > 4382 х 2 − 3117
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220 (3.3)
ЗЗ н.г. = 8219 + 480 = 8699
ЗЗ к.г. = 12837 + 308 = 13145
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (СОС).
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = IIIр − Iр (3.4)
где: IIIр - капитал и резервы;
Iр - внеоборотные активы,
или
СОС = стр. 490 − стр. 190 (3.5)
СОС н.г. = 2553 − 2132 = 421
СОС к.г. = 4382 − 3117 = 1265.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ = IIIр + IVр − Iр (3.6)
где: IIIр - капитал и резервы;
IVр - долгосрочные обязательства;
Iр - внеоборотные активы.
КФ = стр. 490 + стр. 590 − стр. 190.
КФ н.г. = 2553 + 0 − 2132 = 421
КФ к.г. = 4382 + 0 − 3117 = 1265
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы − Внеоборотные активы) (ВИ):
Ви = IIIр + IVр + стр. 610 − Iр (3.7)
или ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 − стр. 190 (3.8)
ВИ н.г. = 2553 + 0 + 10400 − 2132 = 10821
ВИ к.г. = 4382 + 0 + 18202 − 3117 = 19467.
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (−) собственных оборотных средств:
± Фс = СОС − ЗЗ (3.9)
или ± Фс = стр. 490 − стр. 190 − (стр. 210 + стр. 220) (3.10)
± Фсн.г. = 421 − 8699 = − 8278 (недостаток)
± Фск.г. = 1265 − 13145 = − 11880 (недостаток)
2. Излишек(+) или недостаток(−) собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат:
± Фт = КФ − ЗЗ (3.11)
или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 − стр. 190 − (стр. 210 + стр. 220) (3.12)
± Фтн.г. = 421 − 8699 = − 8278 (недостаток)
± Фтк.г. = 1265 − 13145 = − 11880 (недостаток)
3. Излишек(+) или недостаток(−) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
± Фо = ВИ − ЗЗ (3.13)
или ± Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 − стр. 190 − (стр. 210 +
+ стр. 220) (3.14)
± Фон.г. = 10821− 8699 = + 2122 (излишек)
± Фок.г. = 19467 − 13145 = + 6322 (излишек)
Результат: Фс < 0; Фт < 0; Фо > 0.
Таблица 3.3 − Классификация типа состояния организации (тыс.руб.)
Показатели
На начало периода
На конец периода
1. Общая величина запасов и затрат, (ЗЗ)
8699
13145
2. Наличие собственных оборотных средств, (СОС)
421
1265
3. Функциональный капитал, (КФ)
421
1265
4. Общая величина источников, (ВИ)
10821
19467
5. Фс = СОС − ЗЗ
- 8278
- 11880
6. Фт = КФ − ЗЗ
- 8278
- 11880
7. Фо = ВИ − ЗЗ
+ 2122
+ 6322
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = [ S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо) ]
(0, 0, 1)
(0, 0, 1)
Перейти на страницу: 1 2
GoFinances
Меню сайта
Другое
- Исследование прибыли в туризме
Основные источники получения прибыли - Государственный долг РФ
Нормативно-правовая база - Налоговая обязанность
Исполнение налоговой обязанности - Бюджетирование на предприятии
Составные части бюджетирования на предприятии