Анализ финансовой устойчивости предприятия :: Исследование финансово-хозяйственного состояния предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важной задачей анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей финансовой устойчивости на основе балансовой модели, которая имеет следующий вид:
, (2.1)
где - внеоборотные активы;
- запасы;
- денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;
- капитал и резервы;
- долгосрочные заемные средства;
- краткосрочные заемные средства;
Решение:
) На начало года: 34567+136204*(34200+12000+50000+9654)=
=60338+2000+(50000+(214287-50000))
=276625
)На конец года: 5685+93189+(112660+2200+50000+7398)=
=112516+2000+(47618+(156616-47618))
=271132
Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, модель (2.1) преобразовывается и имеет следующий вид:
. (2.2)
Решение:
)На начало года: 136204+(34200+12000+50000+9654)=((60338+2000) -34567)+(50000+164287)
=242058
)На конец года: 93189+(50000+2200+112660+7398)=((112516+2000)-5685)+(47618+108998)
=265447
Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов величиной :

<108831
будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия :
.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины капитала и резервов и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины капитала и резервов и величины внеоборотных активов:
; (2.3)
)На начало года:
=60338-34567=25771
)На конец года:
=112516-5685=106831
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на величину долгосрочных пассивов:
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6