• Система показателей и методика оценки финансового состояния предприятия

    Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия являются изменение или недостаток источников средств для формирования запасов (материальных оборотных фондов) [22, с. 5].

    Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

    . Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности (краткосрочные заемные средства - КЗС):

    З< СОС + КЗС,

    где З - запасы, тыс. руб.;

    СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.

    При этом, для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Ка) должно выполняться следующим условием:

    Ка = (СОС + КЗС) : 3 > 1

    . Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если:

    З = СОС + КЗС,

    при Ки = (СОС +КЗС) :3 = 1

    . Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность сохранения равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

    З = СОС + КЗС + Ивр,

    при Кн = (СОС + КЗС + Ивр) : З = 1

    4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

    З > СОС + КЗС + Ивр,

    при Кк = СОС + КЗС + Ивр : З = 1

    Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и так далее.

    Далее для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

    Коэффициенты оборачиваемости показывает сколько раз в год (или за анализируемый период), оборачиваются те или иные активы предприятия:

    . Коэффициент оборачиваемости активов:

    Коа = ЧОР : ССА,

    где ЧОР - чистый объем реализации;

    ССА - среднегодовая стоимость активов.

    .Коэффициент оборачиаемости собственного капитала:

    Коск = ЧОР : ССК,

    где ЧОР - чистый объем реализации;

    ССК - стоимость собственного капитала.

    . Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

    Коик = ЧОР : (ССК+ДО),

    где ЧОР - чистый объем реализации;

    ССК - среднегодовая стоимость собственного капитала;

    ДО - долгосрочные обязательства.

    . Коэффициент оборачиваемости средств производства:

    Косп = ЧОР : СРА,

    где ЧОР - чистый объем реализации;

    СРА - среднегодовая стоимость реальных активов.

    . Коэффициент оборачиваемости основных средств:

    КоОС = ЧОР : СНИ,

    где ЧОР - чистый объем реализации;

    СНИ - среднегодовая стоимость недвижимого имущества.

    . Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

    Кота = ЧОР : СТА,

    где ЧОР - чистый объем реализации;

    СТА - среднегодовая стоимость текущих активов.

    Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Существуют две группы показателей рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж (табл. 2).

    Таблица 2 - Показатели рентабельности

    Показатель

    Формула расчета

    1. Рентабельность капитала

    1. Рентабельность активов по балансовой стоимости

    Ра = Балансовая прибыль : Среднегодовая стоимость активов

    2. Рентабельность собственного капитала

    Рк = Балансовая (чистая) прибыль : Среднегодовая стоимость собственного капитала

    3. Рентабельность инвестиций

    Ри = (Доходы по ценным бумагам + Доходы от долевого участия) : Среднегодовая величина долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений

    2. Рентабельность продаж

    1. Общая рентабельность

    Ро = Балансовая прибыль : (Чистая выручка от реализации + Доходы от внереализационных операций)

    2. Коэффициент рентабельности основной деятельности

    Кр = Результат от реализации : Чистая выручка от реализации

    Перейти на страницу: 1 2 3 4

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru