• Направления и методы оптимизации денежных потоков

    Ускорение привлечения денежных средств может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

    · Увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;

    · Получения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию;

    · Сокращения сроков предоставления товарного кредита покупателям;

    · Ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;

    · Использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности - учета векселей, факторинга, форфейтинга;

    · Открытия "кредитной линии" в банке;

    · Оперативности выставления счетов. Некоторые компании находят полезным прилагать счета к сопроводительным документам при отправке груза, передавать счета по факсу и запрашивать авансовый платеж.

    · Ускорения инкассации платежных документов покупателей.

    · Использования системы расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом. Данная система позволяет осуществлять автоматический перевод средств со счета покупателя на счет фирмы в оговоренные дни.

    Замедление выплат денежных средств может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

    · Использования флоута. Флоут - это сумма денежных средств предприятия, связанная уже выписанными им платежными поручениями, но еще не инкассированную их получателем. Максимизируя период прохождения выписанных платежных документов до их оплаты, предприятие может повышать сумму остатка своих денежных средств.

    · Оплаты переводным векселем. Переводной вексель является средством отсрочки платежа, он не оплачивается по предъявлении. Когда он подается в банк эмитента для инкассации, банк предъявляет его эмитенту для акцепта. Затем фирма, выписавшая вексель, депонирует денежные средства для его покрытия. Это дает возможность предприятию не держать больших остатков на банковских счетах.

    · Использования счетов с нулевым сальдо (Zero-balance accounts, ZBO). Это специальные счета расходов, имеющие нулевое сальдо. Когда чек приходит на ZBA для оплаты, денежные средства автоматически переводятся с главного счета. Счета с нулевым сальдо облегчают контроль расходов и остатков денежных средств, сокращают сумму средств, лежащих без движения на банковском счете.

    · Сокращения расчетов с контрагентами наличными деньгами;

    · Увеличения сроков предоставления предприятию товарного кредита;

    · Замены приобретения долгосрочных активов на их аренду (лизинг);

    · Реструктуризации портфеля полученных кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

    Результаты этого направления оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который должен стремиться к значению 1.

    Максимизация чистого денежного потока.

    Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников финансирования, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

    Повышение суммы чистого денежного потока обеспечивается за счет следующих мероприятий:

    · Снижение суммы постоянных издержек;

    · Снижение уровня переменных издержек;

    · Осуществление эффективной налоговой политики;

    · Осуществление эффективной ценовой политики;

    · Использование метода ускоренной амортизации используемых предприятием основных средств;

    Перейти на страницу: 1 2 3

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru