• Коэффицентный анализ денежных потоков

    По абсолютным величинам поступления, использования и остатка денежных средств невозможно судить о том, насколько эффективно организация использовала эти средства в исследуемом периоде. Для такой оценки денежные потоки организации и результат их движения необходимо сопоставить с полученным финансовым результатом, т.е. определить рентабельность денежных средств. В зависимости от принимаемых в расчет показателей денежных потоков можно выделить три группы показателей:

    · Рентабельность остатка денежных средств

    · Рентабельность израсходованных денежных средств

    · Рентабельность поступивших денежных средств.

    Формула расчета рентабельности остатка денежных средств имеет следующий вид:

    Ро = Ф/Оср*100

    Увеличение показателя рентабельности остатка денежных средств за счет его уменьшения не следует воспринимать как положительный момент в деятельности организации, так как это может сказаться на ее абсолютной ликвидности.

    Формулы расчета израсходованных и поступивших денежных средств имеют следующий вид:

    Рр = Ф/Р*100

    Рп = Ф/П*100

    Нельзя рассматривать как отрицательный момент снижение рентабельности израсходованных денежных средств, если оно вызвано увеличением выплат, которые обеспечат прибыль в будущем. Не является отрицательным снижение рентабельности поступивших денежных средств, если оно связано с увеличением поступления денежных средств от мероприятий, финансовый результат по которым был выявлен в предыдущие отчетные периоды. Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств может исчисляться по деятельности организации в целом:

    Рдп = Ф / ЧДП.

    Коэффициенты рентабельности <http://click01.begun.ru/click.jsp?url=4vrJyD*x0arNJtd*o5G4fGEoaAnOpR0IC*ytfwQ*aYoyQ4LEGOXAVDsK5psXUTebyJVa5V8A*QcWoe6fmoAy8CY-QjuLz7YchdJbIzJwykXr1cYlr83sI6PcJqllCyYSPbv8P1hxJ8xTMckuVX-uiOdeA1-Xnvmh9b42MZA-UkAMjkFP*q3o-6vpq7l6jlXQY4wp*5EU1m*Q-VhF88mphVQgzAmVMYdqbM7oFCCbkmXSL-2n8i8aARzUjQcSZ2*OdeSf9L241*ma88aNKt0FwvNilKQ3GHtOxWjzRcALNN1VPa0kEPgTM4M4f8fnjhjgMrry34lQFiIVDNZF0cDxrp0nhwbVgPEy3kg2fC17nG5p2RgMlzNIkr7x8oEqS18O4dJlRu-ncSdN7Vj6Slu45GZGjTDoTMyHUbyJ7a1DyED3pF9hviGxROPNWpCoD5BsZLVao3iEVTVnnfrAYRT5CA> положительных денежных потоков по текущей (Рпдпт), инвестиционной (Рпдпи) и финансовой (Рпдпф) деятельности исчисляются по приведенным ниже формулам:

    Рпдпт = Рп / ПДПт.д.,

    где Рп - валовая прибыль (прибыль от обычной деятельности) организации за период, тыс. руб.,

    ПДПт.д. - положительный денежный поток по текущей деятельности организации за анализируемый период, тыс. руб.;

    Рпдпи = Ри / ПДПи. д.,

    где Ри - прибыль от инвестиционной деятельности организации за период, тыс. руб.;

    ПДПи. д. - положительный денежный поток по инвестиционной деятельности организации за анализируемый период, тыс. руб.;

    Рпдпф = Рф / ПДПф. д.,

    где Рф - прибыль от финансовой деятельности организации за период, тыс. руб.,

    ПДПф. д. - положительный денежный поток по финансовой деятельности организации за анализируемый период, тыс. руб.

    Максимальное среди указанных коэффициентов рентабельности <http://click01.begun.ru/click.jsp?url=4vrJyGITkQBnjH3UCTsS1suCwqNkD7eioUYH1a6UwyBp9HNESv29u7U-HT3ZZGu15rt0y3Eu1ymq8gat04XLEyw1N-MRzdGtNGPqkoPBe-RaZHeUHnxdkhJtlxjUupejjApNjunAln3igHif5M5fOVbvsu5mL0gQcSEW-sRwUUQIikVL-qns*6-tr71*ilHUZ4gt-5UQ0muU*VxB982tgVAkyA2RNYNuaMrsECSflmHWK-mj9iseBRjQiQMWY2uKceCb8Lm80*2e98KJLtkBxvdmkKAzHH9KwWz3QcQPMNmPEKN0hTvJhA8B95Tm34qExR*rf3A5AeNtGgH12-MR2uFKlS9L1cOLnqnNeDE4yMfDyw-ysOoYFcqPyXdiCtyRY*ujjtgBR3NEXYcUgJGg-2zWdvckcQDDL7nHjdyKbZ*4CMndRuKZQ28gI1D7mo7fECOUtx4WgNZraLsZiW9*K3ntsqkp0WKMWreC5qZIw0vcj3RKlQqab8jmcbuDJLtH7z7RKPMP3r7sFnFL6p9ygw> положительных денежных потоков значение соответствует тому виду деятельности, который для организации наиболее эффективен, т.е. генерирует большую сумму прибыли по отношению к величине положительного денежного потока. Коэффициент эффективности денежного потока рассчитывается по следующей формуле:

    Перейти на страницу: 1 2 3

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru