-
Обзор методик анализа денежных потоков
Анализ денежных потоков представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.
Методику анализа денежных потоков можно представить в виде ряда взаимосвязанных блоков:
Блок 1.
Рассматривается динамика положительного денежного потока организации в разрезе отдельных источников. Целесообразно сопоставить темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, прибылью. Необходимо уделить внимание соотношению источников образования положительного потока: внутренних (выручки от продаж) и внешних (полученных займов, кредитов).
Блок 2.
Изучение динамики отрицательного денежного потока, а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.
Блок 3.
Анализ сбалансированности валовых положительных и отрицательных потоков, при котором значительное внимание должно быть уделено равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам.
Блок 4.
Анализ динамики денежного потока по текущей деятельности. Его прирост является индикатором сбалансированности производственно-финансовой деятельности, а положительная динамика характеризует масштабы роста финансового потенциала.
Блок 5.
Определение влияния факторов на несовпадение чистой прибыли и чистого денежного потока (изменение остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, начисленной амортизации). Для этого используется косвенный метод анализа.
Блок 6.
Характеристика "качества" чистого денежного потока зависит от структуры источников его формирования. Высокое качество имеет поток, полученный за счет увеличения выручки от продаж, относительного снижения себестоимости. Низкое качество имеет чистый денежный поток, значительная часть которого получена благодаря получению эпизодических доходов, росту цен на реализованную продукцию.
Блок 7.
Коэффициентный анализ, который заключается в расчете необходимых относительных показателей, характеризующих эффективность использования денежных средств.
В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами. Международными стандартами финансовой отчетности поощряется прямой метод.
GoFinances
Меню сайта
Другое
- Исследование прибыли в туризме
Основные источники получения прибыли - Государственный долг РФ
Нормативно-правовая база - Налоговая обязанность
Исполнение налоговой обязанности - Бюджетирование на предприятии
Составные части бюджетирования на предприятии