• Понятие и классификация денежных потоков и задачи их анализа

    Положительный поток по текущей деятельности свидетельствует о превышении денежных средств от реализации продукции над понесенными денежными затратами, то есть об эффективной работе организации, о том что основная деятельность организации является источником денежных поступлений. Излишек денежных средств может быть направлен на дальнейшее развитие бизнеса.

    Инвестиционная

    деятельность включает в себя поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. В этом случае "притоки" денежных средств связаны с продажей основных средств, нематериальных активов, с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, с возвратом других финансовых вложений. "Оттоки" денежных средств объясняются приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальными вложениями, долгосрочными финансовыми вложениями.

    ПРИТОК

    ОТТОК

    1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования. 2. Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений 3. Возврат финансовых вложений

    1. Приобретение имущества долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы). 2. Капитальные вложения 3. Долгосрочные финансовые вложения

    Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

    Величина оттока денежных средств по инвестиционной деятельности позволяет сделать вывод о том, насколько активно организация иммобилизует средства, развивая свою производственную базу, осуществляя долгосрочные вложения денежных средств. Если величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности имеет положительное значение, то из этого следует, что компания распродает имеющиеся производственные фонды, причиной чего, как правило, является неэффективный бизнес, недостаток денежных средств для покрытия текущих обязательств.

    Под финансовой деятельностью

    понимают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов организации.

    "Притоки" денежных средств могут быть за счет краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов и займов, поступлений от эмиссии акций, целевого финансирования. "Оттоки" средств происходят в связи с возвратом краткосрочных кредитов и займов. Возвратом долгосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов, погашением векселей.

    ПРИТОК

    ОТТОК

    1. Полученные ссуды и займы 2. Эмиссия акций, облигаций 3. Получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям

    1. Возврат ранее полученных кредитов 2. Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям 3. Погашение облигаций

    Чистый денежный поток по финансовой деятельности может иметь положительное значение (если за отчетный период компания наращивала объемы заемных средств) или отрицательное (если за отчетный период компания возвратила заемных средств больше, чем получила). Это зависит от финансовой политики организации в части привлечения собственных или заемных денежных ресурсов и их возврата.

    Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

    Перейти на страницу: 1 2 3

Меню сайта

Другое


Все права принадлежат www.gofinances.ru